제시리버모어의 생애
출생과 유년기
제시 리버모어는 1877년 7월 26일 미국 매사추세츠주 셰어본에서 태어났습니다. 그는 가난한 농부의 아들로 태어나 어려운 환경에서 성장했습니다. 어린 시절부터 그는 뛰어난 수학적 재능을 보였으며, 이를 통해 숫자를 빠르게 계산하는 능력을 갖추었습니다.
그의 아버지는 그를 농부로 키우기를 원했지만, 어머니는 아들이 더 나은 삶을 살기를 바라며 아버지를 설득해 14세 때 학교를 그만두고 보스턴의 한 증권회사에서 사환으로 일하도록 도와주었습니다.
월가에서의 첫 경험
리버모어는 15세 때 보스턴의 증권 중개회사에서 주가 시세판을 기록하는 업무를 맡으면서 주식시장에 입문하게 됩니다. 그는 매일 수천 개의 주가 변동을 기록하며 시장의 패턴을 분석하기 시작했고, 이 데이터를 바탕으로 가격 변동의 규칙성을 찾아내려 했습니다.
16세 때 그는 자신이 예측한 주가 움직임이 실제 시장에서 반복된다는 것을 확인하고, <숫자 소년>이라는 별명을 얻었습니다. 이러한 분석을 통해 그는 작은 배팅을 하면서 점차 수익을 쌓아갔습니다.
도박장에서 주식시장으로
10대 후반, 리버모어는 보스턴과 뉴욕에 있는 <벳팅 숍>이라는 비공식 주식거래소에서 주식 투자를 시작했습니다. 벳팅 숍은 실제 주식을 매매하는 것이 아니라, 고객이 주식 가격이 오를지 내릴지에 대해 베팅하는 방식이었습니다.
리버모어는 자신의 통찰력을 활용해 수익을 올렸고, 몇 달 만에 초기 자금 1,000달러를 10,000달러로 불리는 데 성공합니다. 하지만 그는 너무 자주 돈을 따서 결국 벳팅 숍에서 거래를 차단당하게 됩니다.
월가 진출과 첫 번째 파산
1900년, 23세가 된 리버모어는 뉴욕으로 가서 월스트리트에 본격적으로 입성합니다. 이때 그는 공식적인 증권 거래소에서 주식을 사고팔기 시작했습니다. 초기에는 벳팅 숍에서의 성공을 이어갔지만, 몇 번의 잘못된 거래로 인해 결국 첫 번째 파산(1907년 이전)을 경험하게 됩니다.
그러나 그는 좌절하지 않고 다시 시장을 분석하며 기회를 노렸고, 곧 두 번째 성공을 거두게 됩니다.
1907년 금융 위기에서의 대박
1907년 미국의 금융 시장은 대공황 직전의 위기에 처했고, 다수의 투자자들이 큰 손실을 입었습니다. 그러나 리버모어는 시장이 급락할 것을 예측하고 공매도를 활용하여 막대한 수익을 올렸습니다.
이 당시 그는 약 3백만 달러(현재 가치로 약 1억 달러 이상)의 순이익을 기록하며 월가에서 유명 인사가 되었습니다. 그러나 그 후 사치스러운 생활과 몇 차례의 잘못된 투자로 인해 다시 재산을 탕진하게 됩니다.
1929년 대공황과 또 한 번의 성공
1929년, 미국 증시가 대폭락하면서 대공황이 시작됩니다. 대부분의 투자자들이 엄청난 손실을 입었지만, 리버모어는 이번에도 시장의 붕괴를 예측하고 공매도를 통해 막대한 부를 축적하게 됩니다.
이 당시 그는 1억 달러(현재 가치로 수십억 달러)에 달하는 수익을 기록하며 역사상 가장 성공적인 주식 트레이더 중 한 명으로 자리 잡았습니다.
말년과 비극적인 최후
리버모어의 삶은 극적인 성공과 실패를 반복한 전형적인 주식 투기자의 삶이었습니다. 그는 수차례 재산을 잃고 되찾았으며, 1930년대 후반 다시금 실패를 겪으면서 개인적인 문제와 재정적 어려움에 시달렸습니다.
1940년 11월 28일, 그는 뉴욕의 한 호텔에서 권총으로 스스로 생을 마감했습니다. 향년 63세였습니다.
리버모어의 투자 원칙과 유산
제시 리버모어는 <시장 흐름을 따르고 감정적 거래를 피하라>는 투자 원칙을 강조했습니다. 그의 투자 전략과 경험은 에드윈 르페브르의 저서 <어느 주식 투기자의 회상>에 기록되어 있으며, 이 책은 현재까지도 많은 투자자들에게 읽히는 고전입니다.
그의 원칙 중 가장 중요한 것은 다음과 같습니다.
시장 자체를 분석하라 – 뉴스보다 가격 움직임이 더 중요하다.
추세를 따르라 – 시장의 흐름에 거스르지 말라.
손실을 빨리 인정하고 끊어라 – 손실을 오래 붙들면 더 큰 문제를 초래한다.
감정에 휘둘리지 말라 – 감정적 투자는 실패로 이어진다.
공매도를 두려워하지 말라 – 하락장에서 돈을 벌 수 있는 기회를 놓치지 말라.
리버모어는 비극적인 최후를 맞이했지만, 그의 투자 철학과 경험은 오늘날에도 많은 트레이더와 투자자들에게 큰 영향을 미치고 있습니다.
작품소개
<투자 전설들에게 배우는 시장의 법칙>은 주식 투자 분야의 전설적인 인물인 제시 리버모어의 투자 철학과 전략을 담은 책입니다. 리버모어는 20세기 초반 주식시장에서 큰 성공과 실패를 경험한 인물로, 그의 투자 원칙과 시장에 대한 통찰은 오늘날까지도 많은 투자자들에게 영감을 주고 있습니다.
투자와 투기의 경계
리버모어는 투자와 투기의 차이를 명확하게 구분합니다. 그는 투자를 철저한 분석과 연구를 기반으로 한 행위로 정의하며, 투기는 단순한 추측이나 감정에 의존한 행위로 간주합니다. 그는 시장에서 성공하기 위해서는 감정에 휘둘리지 않고, 냉철한 판단과 분석이 필요하다고 강조합니다.
시장의 움직임과 타이밍
리버모어는 시장의 움직임을 이해하고 적절한 타이밍을 포착하는 것이 투자 성공의 핵심이라고 말합니다. 그는 가격과 시간 요소를 결합한 <리버모어 기법>을 개발하여, 주가의 전환점을 파악하고 이를 통해 거래에서 이익을 올리는 방법을 터득했습니다. 이 기법은 주가의 패턴을 분석하여 매수와 매도의 최적 시점을 찾는 데 중점을 둡니다.
손실 관리와 자기 인식
리버모어는 투자에서 손실을 피할 수는 없지만, 이를 어떻게 관리하느냐가 성공의 열쇠라고 강조합니다. 그는 잘못된 판단을 했을 때 이를 인정하고 빠르게 손실을 제한하는 것이 중요하다고 말합니다. 시장에 대한 자신의 판단이 틀렸음을 깨달았을 때, 미련을 두지 말고 즉시 시장에서 나와야 한다는 원칙을 제시합니다.
시장 자체의 움직임에 집중하라
리버모어는 투자자나 투기자가 행동의 기준으로 삼아야 할 중요한 이유는 시장 자체의 움직임뿐이라고 강조합니다. 시장의 움직임이 예상과 다를 때는 자신의 생각을 바꿔야 하며, 주가 움직임에는 항상 그럴만한 이유가 있다는 점을 명심해야 한다고 말합니다. 이러한 이유는 시간이 지나야 알 수 있으며, 그때는 이미 적절한 행동의 시점을 놓쳤을 수 있음을 경고합니다.
철저한 조사와 분석의 중요성
리버모어는 주식시장에서 성공하기 위한 마법 같은 비법은 없으며, 철저한 조사와 분석이 필수적이라고 강조합니다. 투자 대상 기업의 펀더멘털, 재정 상태, 업종의 상황, 일반 경제 등 모든 측면에 대한 이해가 필요하며, 이러한 조사를 바탕으로 투자에 나서야 한다고 말합니다. 그는 경제학에 대한 기본 지식과 시장에 대한 깊은 이해 없이는 성공하기 어렵다고 경고합니다.
감정의 통제와 심리적 요인
리버모어는 시장에서 감정의 통제가 얼마나 중요한지를 여러 차례 강조합니다. 대다수의 투기자들이 심리적인 요인 때문에 시장에서 나와야 할 시점에 망설이다가 손실을 키우는 경우가 많다고 지적합니다. 그는 투자에서 감정적인 결정을 피하고, 냉철한 이성과 분석을 기반으로 행동해야 한다고 조언합니다.
시장의 비합리성과 대응 전략
리버모어는 시장이 항상 합리적으로 움직이지 않으며, 때로는 비이성적인 변동을 보인다고 말합니다. 이러한 비합리성에 대비하기 위해서는 철저한 분석과 함께 유연한 대응 전략이 필요하다고 강조합니다. 시장의 변화를 지속적으로 모니터링하고, 자신의 투자 전략을 상황에 맞게 조정하는 능력이 중요하다고 말합니다.
결론
지속적인 학습과 자기 발전
리버모어는 주식시장에서의 성공은 한순간의 행운이 아니라, 지속적인 학습과 자기 발전의 결과라고 강조합니다. 그는 시장에서의 경험을 통해 얻은 교훈을 바탕으로 자신의 전략을 끊임없이 개선해야 한다고 말합니다. 또한, 투자자는 자신의 실수를 인정하고, 이를 통해 배우며 성장해야 한다고 조언합니다.
<투자 전설들에게 배우는 시장의 법칙>은 제시 리버모어의 풍부한 경험과 통찰을 바탕으로, 주식시장에서 성공하기 위한 원칙과 전략을 상세하게 제시하고 있습니다. 이 책은 투자자들에게 시장에 대한 깊은 이해와 함께, 감정의 통제, 철저한 분석, 유연한 대응의 중요성을 일깨워줍니다. 리버모어의 가르침은 오늘날에도 여전히 유효하며, 투자자들에게 큰 영감을 주고 있습니다.